Quanto Vale Sua Empresa Hoje?
Analisar o valor de uma empresa não se resume a multiplicar o faturamento, pois o mercado não compra faturamento, mas sim resultados e segurança.
O problema do uso do múltiplo é que duas empresas muito diferentes, mesmo concorrentes, podem faturar o mesmo, mas ter valores muito distintos em função dos resultados.
O que precisa ser analisado com cuidado e técnica:
Informações financeiras históricas e atuais;
Disponibilidade de relatórios contábeis;
Passivos registrados e processos vigentes ainda não provisionados;
Histórico de caixa e disponibilidades;
Análise e projeções do negócio;
Revisão de despesas e custos;
Análise detalhada dos tipos de entradas e saídas;
Setor e local de atuação;
Concorrência nacional e internacional;
Mercado atual e projeções;
Diversos tipos de riscos do negócio;
Interesse de investidores potenciais;
Tecnologia atual e necessária para a empresa;
Conhecimento de cálculos e técnicas para análise do valor do negócio.
Fatores que podem mudar e apresentar grande variação:
Governança: Relatórios como DRE, balanços, fluxo de caixa, contratos bem elaborados, sistemas internos, processos documentados, normas, valores, compliance e treinamentos agregam valor.
Empresas organizadas valem mais, pois representam menos risco;
Margem pós-Reforma Tributária: Com os novos impostos IBS e CBS, as margens atuais podem mudar muito e até gerar prejuízos. Quem estiver preparado e com planos tributários ajustados terá mais valor.
Recorrência: Você vende mensalmente para o mesmo cliente ou precisa constantemente buscar novos? Contratos de venda recorrentes podem agregar valor;
Dependência de pessoas: Se você sair da empresa, o negócio continuará? O comprador quer adquirir um negócio, não um empregado;
Com correções, análises, consultorias e cuidados extras, as empresas podem aumentar significativamente o valor do seu negócio.
Principais erros que podem desvalorizar as empresas:
Não ter planejamento e planos tributários, o que pode gerar questionamentos em uma due diligence.
A ausência desses planos geralmente leva o comprador a aplicar desconto no valor por contingências.
Misturar despesas pessoais com as da empresa, como uso de carros familiares, cartões para supermercado pessoal ou aluguel de imóveis pessoais registrados na empresa.
Essa confusão gera falta de clareza sobre o real resultado e lucro, além de riscos fiscais;
Negócios que dependem muito das pessoas específicas: se a empresa depende excessivamente de determinados sócios, o valor pode cair, pois o cliente quer comprar empresas, não pessoas.
Nesse caso, a solução é ter um time treinado, metodologia comercial, CRM e processos que não dependam de pessoas insubstituíveis;
Não formalizar contratos claros e transparentes com clientes e fornecedores chave;
Divulgar a intenção de venda antes da hora: isso pode prejudicar prazos com fornecedores, gerar receios em clientes e insegurança em funcionários.
A venda deve ser sigilosa, com acordos de confidencialidade (NDA) e lista de compradores qualificados;
Quanto pode valer a sua empresa?
Uma empresa grande, com histórico confiável, marca consolidada, vendas recorrentes, que não dependa de sócios específicos, sem mistura de despesas pessoais com empresariais, atuando em setor com baixa concorrência, em um cenário econômico estável, com planejamento organizado, metas, visão e valores bem definidos, programas de benefícios e treinamentos certamente valerá muito mais.
Conclusão: o que fazer agora?
O ideal é fazer uma avaliação detalhada da sua empresa antes de pensar em vender.
Realize um Valuation com cuidado e cálculos para identificar onde está perdendo valor.
Na CR Solution fazemos diferente:
Um Valuation Flash em 1 semana, por um custo acessível, oferecendo uma faixa de valor e um relatório com os principais pontos que desvalorizam a empresa, indicando quanto e quando valeria a pena corrigir;
Valuation Completo: após o valuation rápido, oferecemos um estudo mais completo, onde as informações adicionais são usadas para uma análise mais detalhada, e o valor investido na primeira etapa vira crédito para esse segundo estudo.
Com metodologia técnica, nós da CR Solution realizamos um Raio-X do seu negócio. Fale conosco e agende uma reunião sem compromisso.
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